Akhirnya, ia mendirikan perusahaan pada tahun 1989 dengan nama SM Entertainment. SM diambil dari namanya sendiri yaitu ‘Soo-man’. Modal awal yang digelontorkannya adalah sebesar 200 juta KRW (sekitar 2,3 miliar rupiah).
Setelah itu, ia mendebutkan berbagai grup K-Pop seperti H.O.T, S.E.S, Shinhwa, BoA, TVXQ, dan grup lainnya yang berhasil menarik perhatian publik.
Sejak saat itu, SM Entertainment semakin berkembang dan terus melahirkan berbagai grup K-Pop yang sukses dan populer di berbagai negara.
Selain pendiri SM Entertainment, Lee Sooman dulunya juga adalah CEO di perusahaan tersebut. Namun, ia telah mengundurkan diri sebagai CEO tapi tetap menjadi pemangku kepentingan utama di sana.***